Грамотное формирование инвестиционного портфеля — одна из основных задач инвестора. В этой статье мы расскажем, что такое инвестиционный портфель, поговорим о некоторых принципах формирования портфеля и нюансах связанных с этим.
Что такое инвестиционный портфель
Если объяснять простыми словами, то на самом деле инвестиционный портфель — это коллекция из финансовых активов. Формально даже один актив уже может быть портфелем, который сформирован инвестором.
Для чего нужен инвестиционный портфель: функции
Функцией инвестиционного портфеля является выполнения инвестиционных задач инвестора с соответствующими параметрами, например:
- волатильность;
- доходность;
- рискованность;
- структура денежных потоков
Виды инвестиционного портфеля
Инвестиционные портфели классифицируются по видам активов, соотношению и инструментам которые включены в портфель. Рассмотрим подробнее некоторые виды инвестиционного портфеля.
Облигационный портфель
Это портфель, который полностью состоит из облигаций. Внутри этого портфеля могут быть свои правила подбора облигаций, например, правила по поводу срочности, эмитента, дат выплат, валют облигаций.
Читайте также: Что такое облигации и как они работают
Портфель акций
Этот портфель полностью состоит из акций. Могут существовать внутренние правила выбора акций, их соотношение и принципы покупки/продажи для перебалансирования. Также он может привязываться к методам оценки, ограничениям по рискованности акций и другим параметрам.
Деривативный портфель
Самая рисковая стратегия — это формирование портфеля из деривативных инструментов. Редко встречается в чистом виде, обычно существует как часть других портфелей.
Смешанный портфель
Это инвестиционный портфель, в котором присутствуют три актива в разных пропорциях. В данной категории обычно выделяют более агрессивные и защищенные портфели:
- чем больше в портфеле облигаций, тем более защищенным он считается;
- чем больше в портфеле акций и опционов, тем более он агрессивен.
Опционы считаются самым рисковым активом, облигации — самым безопасным.
ООО «ФК «Дализ-Финанс» имеет возможность как покупки военных облигаций на вторичном рынке, так и обладает опытом покупки военных облигаций через первичных дилеров. В первые месяцы войны наши клиенты купили военных облигаций на сумму больше 500 миллионов гривен. Присоединяйтесь к их числу, оставляя заявку на нашем сайте.
Портфели с использованием короткой позиции
Существует возможность использования «короткой» позиции при формировании портфеля. Короткая позиция — это ставка на снижение стоимости актива. На уровне техники, происходит следующее: инвестор берет актив в кредит, продает в рынок и в более поздний период выкупает актив и возвращает кредитору.
В данном случае инвестор рассчитывает на то, что актив упадет в цене и, соответственно, изначальная сумма, которую он потратил на продажу актива, будет больше, чем сумма, по которой он его выкупит при возвращении актива.
Как мы видим, при нахождении в позиции у инвестора на руках находятся деньги от первой продажи. Соответственно инвестор может использовать эти деньги для покупки других активов. Это рискованная стратегия и ею стоит пользоваться только профессионалам, которые понимают риски и имеют возможность покрыть потенциальные убытки.
Как сформировать инвестиционный портфель
Первым шагом для формирования портфеля является выбор стратегии и цели портфеля. После этого, можно либо попытаться самому составить портфель, но на практике стоит обратится к специалисту который поможет составить портфель, либо пройти курсы по управлению портфелем.
Управление инвестиционным портфелем осуществляется на основе разных стратегий. В рамках инвестиций портфеля стоит иметь заранее обозначенные лимиты по активам, стоп-лоссы и всегда держать в уме изначальную цель составления портфеля.
Анализ инвестиционного портфеля проводится на основе показателей доходности и волатильности.
Читайте также: Волатильность рынка: что должен знать инвестор
Часто задаваемые вопросы: как составить инвестиционный портфель
Какой инвестиционный портфель считается оптимальным
Самым оптимальным считается портфель, который наиболее точно отображает инвестиционные задачи инвестора и оптимизирован с точки зрения диверсификации.
Как рассчитать доходность инвестиционного портфеля
Для расчета доходности портфеля инвестиций используют формулу:
доходность каждого отдельного актива * соотношение этого актива в общем портфеле
