Волатильность рынка: что должен знать инвестор

В этой статье мы подробно рассмотрим волатильность — одну из характеристик цены финансового актива. Вы узнаете, что такое волатильность, на что указывает этот показатель и как его рассчитать. Информация будет полезна, как начинающим инвесторам, так и более опытным участникам биржевых сделок.

Что такое волатильность

Волатильность — это параметр изменения цены. Стоит отметить что волатильность может применяться не только к финансовым активам. Наиболее близким по значению к волатильности является концепция нестабильности. Иногда нестабильность и волатильность могут взаимозаменять себя в лексиконе людей приближенных к финансовым рынкам.

Объясним волатильность простыми словами на элементарном примере:

Вы видите Актив 1 и Актив 2, также указаны цены на оба актива в рамках 9 дней. Как мы можем наблюдать цены на Актив 1 меняются радикальнее, чем цены на Актив 2. То есть, Актив 1 является более волатильным, чем Актив 2.

Изменение цены — именно это имеют в виду, когда говорят про волатильность. Волатильность рынка указывает силу колебания любого актива — валюты, ценных бумаг. Например, при высокой волатильности, колебания цен очень заметны. Фактически, это означает, что у вас есть шанс больше заработать, если справитесь с рисками, которые тоже повышаются. При низкой волатильности цены активов стабильнее — рисков меньше и прибыли, соответственно, тоже.

По сути, показатель волатильности — основа для всех инвестиционных прогнозов.

ООО «ФК «Дализ-Финанс» имеет возможность как покупки военных облигаций на вторичном рынке, так и обладает опытом покупки военных облигаций через первичных дилеров. В первые месяцы войны наши клиенты купили военных облигаций на сумму больше 500 миллионов гривен. Присоединяйтесь к их числу, оставляя заявку на нашем сайте.

Волатильность рынков: виды

Волатильность относительна и не имеет абсолюта, соответственно классификации как таковой нет. В то же время, как относительную величину, можно сравнивать волатильность разных активов или одного актива в разных временных промежутках. 
Акции обычно более волатильны, чем облигации и менее волатильны, чем опционы. Но при этом определенная акция может иметь периоды более высокой волатильности (изменения стоимости от 10% в день) и более низкой (изменения стоимости не больше 1% в день).

На показатель волатильности актива компании влияют:

• размер, репутация, возраст компании;
• ниша деятельности;
• внутренние и внешние форс-мажорные ситуации;
• изменения в законодательстве страны, реформы.

Читайте также: Как начать инвестировать в Украине в 2023 году

Как рассчитать волатильность: способы и примеры

Базово расчет волатильности актива — это такая формула:

стандартное уклонение * корень квадратный из времени

Рассмотрим расчет недельной волатильности актива со стандартным отклонением 8:

8* √7 = 21,166

Как видно, сама формула весьма проста, но сложность возникает в методологии расчета параметра стандартного отклонения. В данном случае применяют 2 подхода для вычисления стандартного отклонения, а в результате и волатильности:

1. Исторический.
2. Прогнозный.

Соответственно при историческом подходе, стандартное отклонение считается на основе уже существующих данных по формуле:

Прогнозный подход более сложный и применяет разные методики для расчета прогнозных значений стандартного отклонения в будущем.

Индикаторы волатильности: какие бывают

Для оценки и прогноза волатильности инвесторы используют разные индикаторы. Таких индикаторов несколько и, как правило, их выбирают соответственно торговой стратегии. Чаще всего инвесторы пользуются:

• Bollinger Bands (линиями Боллинджера);
• Standard Deviation;
• Average True Range (ATR).

Читайте также: Виды сделок на бирже: гайд для инвестора

Часто задаваемые вопросы: что такое волатильность рынка

В чем измеряется волатильность

Волатильность как статистический параметр измеряется в цифрах.

Чем волатильность отличается от ликвидности

Волатильность — это показатель колебаний цен на рынке конкретного актива. Ликвидность — активность рынка финансового актива, концепция которая позволяет понимать то, как быстро и легко можно продать/купить актив.

Соответственно, актив может быть:

• ликвидным и волатильным;
• волатильным и неликвидным;
• ликвидным и неволатильным;
• неликвидным и неволатильным.