З цієї статті ви дізнаєтеся, що інфляція — це один із ключових факторів, на який звертають увагу при аналізі успішності інвестування. Адже одним із основних завдань інвестицій якраз є обгін інфляції. Відповідно, коли вам пропонують послуги зі збереження та збільшення капіталу, мають на увазі саме можливість обігнати/порівняться з інфляцією.
Розглянемо глибше, що таке інфляція, причини її виникнення і чому корисна для економіки загалом.
Поняття інфляції
Інфляція — це зростання загального рівня цін у країні впродовж певного періоду часу, що супроводжується знеціненням національної грошової одиниці. Іншими словами, зростають ціни на продукти харчування, одяг, підвищується квартплата тощо. При цьому ціни різних товарів можуть зростати неоднаковими темпами. Зазвичай, як дефініцію інфляції, кажуть, що це те, коли зростають ціни. Проте, при детальному аналізі ми бачимо, що суть не в подорожчанні продуктів, а в здешевленні грошових знаків.
Що означає інфляція
Як і будь-який товар, гроші мають свою цінність, відповідно зі збільшенням попиту вони дорожчають, а при збільшенні пропозиції — гроші дешевшають.
У рамках макроекономічного аналізу за інфляцію переважно відповідають:
- Швидкість грошей (швидкість обертання грошей економіки).
- Маса грошей (кількість грошей, що активно обертаються в економіці).
Таким чином, якщо грошей в економіці більшає, а швидкість не змінюється, пропозиція зростає і вартість грошей падає — рівень інфляції зростає. Якщо швидкість грошей падає, відбувається менше транзакцій, люди формують більше заощаджень та витрачаються менше. У такому разі пропозиція грошей зменшується і інфляція, відповідно, або падає, або перетворюється на дефляцію.
Вам буде цікаво дізнатися, як розрахувати індекс інфляції. Оцінити масу грошей, що активно обертаються, і швидкість їх обороту дуже складно. Тому використовують непрямі показники, наприклад, індекс споживчих цін. Саме цей індекс відображається на сторінках центральних банків у графі «інфляція».
Індекс споживчих цін — це кошик цін на певний перелік товарів. Саме цей перелік і співвідношення всередині цього кошика може відрізнятись від методології до методології. Тому для коректного порівняння завжди варто заглянути до методології розрахунку індексу споживчих цін.
Основною перевагою індексу споживчих цін є його зрозумілість. У той же час недоліком індексу можна вважати те, що він дуже вразливий для явища, коли грошові знаки в ціні не впали, але відбулося подорожчання чи здешевлення конкретних позицій, що розраховуються в індексі. Наприклад, зростання вартості палива не означає, що грошові знаки подешевшали в абсолюті. Це означає, що паливо з певних політичних чи економічних причин стало коштувати дорожче. Але індекс споживчих цін покаже зростання інфляції.
Розглянемо актуальний для нашої країни приклад. Почався сезон свіжих овочів/фруктів, відповідно ціни на овочі або фрукти значно впали — індекс покаже уповільнення інфляції. Але насправді відбулося лише здешевлення фруктів та овочів, а грошові знаки своєї цінності не змінили.
Іншими методами, що вказують як визначити рівень інфляції, є такі індекси, як базовий ціновий індекс видатків на особисте споживання, індекс виробничих цін. Застосування різних методів спрямовано те що, щоб аналізувати інфляцію з усіх сторін.
Читайте також: Волатильність ринку: що повинен знати інвестор
Інфляція як макроекономічне явище: плюси та мінуси
Як і будь-яке явище в економіці, інфляція має як плюси, так і мінуси. Розглянемо їх детальніше.
Плюси інфляції:
- Економічний розвиток. Незадіяні гроші дешевшають та спонукають людей інвестувати та, відповідно, розвивати економіку.
- Наявність дефляції. Дефляція — це негативне значення інфляції. У цій ситуації незадіяні гроші щодня дорожчають, що сильно шкодить економіці (споживання відкладаються на потім).
Мінуси інфляції:
- Соціальні вибухи та загальне зниження рівня життя при безконтрольній інфляції. Яскравими прикладами може бути Веймарська республіка, країни колишнього СРСР після розпаду.
- Невидимий податок, який держава стягує зі своїх громадян через наявність такого інструменту як «друкарський верстат» (зазвичай цим займається формально незалежний інститут під назвою «Центральний банк»).
Вплив інфляції на інвестиції
З одного боку, інфляція як макроекономічне явище допомагає інвестору — вона підштовхує споживачів витрачати кошти, а підприємства — розвиватися. З іншого боку, інфляція так само підштовхує інвестора до інвестицій, адже незадіяні фінанси не тільки не примножуються, а й їх цінність зменшується. Також інфляція ставить перед інвестором завдання її перегнати.
ТОВ «ФК «Даліз-Фінанс» має можливість купівлі військових облігацій на вторинному ринку, так і має досвід купівлі військових облігацій через первинних дилерів. У перші місяці війни наші клієнти купили військових облігацій на суму понад 500 мільйонів гривень. Приєднуйтесь до них, залишаючи заявку на нашому сайті.
Читайте також: Як почати інвестувати в Україні у 2023 році
Як захиститися від інфляції: поради інвестору
Зрозумівши причини інфляції, варто спробувати впоратися з цим явищем. Для цього треба розуміти свої грошові потоки, потреби, в яких саме місцях є схильність до інфляції.
Наприклад, ви працюєте найманим співробітником, їсте та живете у квартирі, за яку потрібно платити комунальні послуги. Ваша заробітна плата та заощадження схильні до інфляції. Відповідно, якщо у вас накопичилася певна сума, яку ви збираєте на щось конкретне або відкладаєте на пенсію, чорний день, то варто задуматися про її вкладення. Таке рішення допоможе зменшити, а в ідеалі взагалі нівелювати ефект інфляції.
Часті питання: що таке інфляція
Чим відрізняється інфляція від девальвації
Інфляція — це зниження вартості грошових знаків стосовно товарів споживання. Девальвація — це зниження вартості грошових знаків стосовно інших грошових знаків. Наприклад, подорожчання хліба — інфляція, подорожчання долара США — девальвація.
Який відсоток інфляції в Україні
Станом на кінець жовтня 2023 року інфляція в Україні становила 7.1%. Іноді інфляція виявляється у місячному зміні приведеному до річного (рівень зростання індексу споживчих цін травень-червень математично приведений до річного значення) чи річному відрізку (вересень 2022-вересень 2023). Дані щодо рівня інфляції в Україні регулярно публікує НБУ.
